Le principali banche spagnole hanno registrato una leggera ripresa degli utili interni del terzo trimestre rispetto al secondo trimestre, poiché le commissioni nette e il reddito da interessi sono aumentati, sostenuti da un maggiore portafoglio di prestiti e reddito fisso. Tuttavia, secondo DBRS Morningstar, le nuove restrizioni che sono state imposte in Spagna per combattere la seconda ondata di Covid-19 aumenteranno probabilmente gli accantonamenti per perdite su prestiti nei prossimi trimestri, mettendo sotto pressione la redditività interna dei prestatori spagnoli. DBRS Morningstar ha pubblicato un commento sugli utili delle sette maggiori banche spagnole – Bankia, Bankinter, BBVA, Caixabank, Liberbank, Sabadell e Santander – il 3 novembre. Una fusione tra Bankia e Caixabank dovrebbe essere completata entro il prossimo anno.
I crediti deteriorati (NPL) sono diminuiti in quattro delle sette banche quest’anno, ma altri indicatori indicano un “deterioramento sostanziale della qualità degli attivi” nei prossimi trimestri, hanno scritto gli analisti Pablo Manzano e Arnaud Journois.
Questi indicatori includono l’ultima indagine sui prestiti bancari della BCE; Le banche spagnole hanno rafforzato l’accesso al credito durante il terzo trimestre e prevedono di continuare a farlo per il resto dell’anno. Lo stress test della Banca di Spagna pubblicato il 29 ottobre, nel frattempo, ha mostrato un impatto negativo previsto sui coefficienti patrimoniali compresi tra 100 e 200 punti base per le grandi banche spagnole sullo scenario di base alla fine del 2022. Inoltre, le dichiarazioni rese dai funzionari dell’UE, tra cui il presidente del consiglio di sorveglianza della BCE Andrea Enria, suggeriscono che gli NPL delle banche europee potrebbero raggiungere livelli più alti rispetto all’ultima crisi globale. Pertanto, l’inizio della seconda ondata di Covid-19 potrebbe causare un “significativo deterioramento della qualità degli attivi” nel settore bancario spagnolo nel 2021, secondo DBRS Morningstar.
Il signor Manzano e il signor Journois hanno scritto che il ritmo lento del deterioramento della qualità del credito registrato quest’anno nei dati finanziari delle banche, nonostante l’enorme shock economico del Covid-19, può essere ampiamente spiegato dalle misure straordinarie applicate da governi e banche per sostenere l’economia , comprese moratorie sui prestiti e prestiti garantiti dallo Stato. In termini di moratorie sui prestiti, secondo DBRS Morningstar, una media del 6,5% dei libri di prestito totale dei prestatori è stata soggetta a una sorta di vacanza di pagamento. L’utilizzo di prestiti di “ fase 2 ” – prestiti a rischio di deterioramento – sul portafoglio moratorie rimane molto più elevato rispetto al portafoglio “ normale ”, scrivono gli analisti, indicando che questo perimetro dei prestiti ha subito un deterioramento della qualità del credito a un tasso rispetto ad altre parti del portafoglio prestiti. Inoltre, secondo l’analisi della Banca di Spagna, le moratorie concesse in Spagna hanno preso di mira i mutuatari che erano già le famiglie più vulnerabili, anche prima della crisi del Covid-19.
Inoltre, le banche spagnole hanno implementato il sistema di garanzia statale in Spagna e in altre aree geografiche. Al 30 settembre, le banche hanno concesso circa 104 miliardi di euro di prestiti a PMI e imprese in Spagna legate al regime di garanzia statale. Il rischio di credito è stato quindi mitigato in modo significativo dalle garanzie statali approvate dal governo spagnolo, secondo DBRS Morningstar.
Questo schema rappresenta circa il 25% dell’esposizione del settore a PMI e imprese in Spagna. Inoltre, il governo spagnolo ha anche approvato un nuovo regime di prestito di garanzia statale fino a 40 miliardi di euro per fornire fonti di finanziamento a nuovi progetti di investimento.